Резервы под паи кредитных фондов обяжет создавать ЦБ банки
• Резервы под паи кредитных фондов обяжет создавать ЦБ банки. Как стало известно РБК daily, Банк России готовит разъяснение по переоценке паев кредитных ЗПИФов, которое предполагает создание банками резервов под приобретенные паи фондов. Регулятор надеется утвердить новый документ до конца сентября. По мнению участников рынка, создание резервов под паи делает невыгодной всю схему передачи проблемных активов управляющим компаниям, поскольку размер резервов под паи будет соразмерным резервам на возможные потери по ссудам. Источник: РБК daily, 07.09.09
Комментарий Дедовой Веры, независимого финансового советника, Ген.директора Консалтинговой компании «Салон финансовых решения «К 13»: Основная проблема банков в последнее время – разобраться с проблемными долгами. Чем хуже долг и дольше просрочка, тем больше свободных средств приходиться направлять на резервы под эти ссуды (долги).
Алексей Улюкаев (зампред Банка России) призвал кредитные организации не рассчитывать на помощь государства в этом вопросе и действовать самим. Вот банки и задумались о кредитных ПИФах. Их главным активом должны быть права требования по ссудной задолженности. Выкупив у банка долги, кредитный ПИФ при помощи того же банка или коллекторского агентства должен добиться их погашения или получить заложенное имущество.
Плюсы для банка здесь очевидны: особый налоговый режим, улучшение финансовых показателей и др. И только один вопрос, но самый главный, до сих пор остается нерешенным – какими будут резервы по паям кредитных ПИФов. В ЦБ считают, что банки должны в любом случае показывать все риски и создавать резервы по активам, несмотря на то, что они перенесены с баланса банка в ЗПИФы. Консультанты банков утверждают, что паи требуют меньшего резервирования.
В зависимости от того, какой будет найден компромисс, у банков либо появиться возможность очистить балансы от плохих долгов, либо кредитные ПИФы будут не очень полезны.
С 1 января 2009 г. по сегодняшний день, по данным НЛУ, в России зарегистрировано свыше 30 кредитных фондов. Кредитный фонд представляет собой закрытый ПИФ для квалифицированных инвесторов. Пайщиками этих ЗПИФов могут стать как кредитные организации, так и иные инвесторы, заинтересованные во вложениях в секторах, некореллирующих с фондовым рынком. Их можно разделить на 2 категории: первые относится к спекулятивным и рассчитывают извлечь выгоду из проблемных долгов. Вторые – специального назначения, через которые банки рассчитывают расчистить баланс и улучшить свое финансовое положение.
Источник: Институт Независимых Финансовых и Инвестиционных Советников
